Trái phiếu doanh nghiệp là một loại công cụ tài chính được sử dụng để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Với đặc tính lợi suất ổn định và kỳ hạn linh hoạt, trái phiếu doanh nghiệp đã trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào thị trường tài chính. Tuy nhiên, để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ các đặc tính và rủi ro của trái phiếu doanh nghiệp, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của chúng. Hãy theo dõi bài viết dưới đây để tìm hiểu về trái phiếu doanh nghiệp là gì nhé!
Trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Theo quy định tại Khoản 3 Điều 4 Chương I Luật chứng khoán số 54/2019/QH14, trái phiếu là một sản phẩm chứng khoán xác nhận về quyền và lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu trái phiếu đối với phần nợ của đơn vị phát hành. Tổ chức phát hành có trách nhiệm thực hiện các cam kết về thanh toán các khoản lãi suất định kỳ, đồng thời khi đáo hạn phải hoàn lại số tiền ban đầu về cho nhà đầu tư. Tổ chức phát hành có thể là chính phủ hoặc doanh nghiệp.
Qua đó, bạn có thể hiểu đơn giản về trái phiếu doanh nghiệp là loại hình trái phiếu do doanh nghiệp phát hành. Khi một cá nhân bất kỳ mua trái phiếu của một công ty hoặc doanh nghiệp nào đó, đồng nghĩa với việc cá nhân đó sẽ trở thành chủ nợ của công ty, doanh nghiệp đó.

Phân loại trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu doanh nghiệp là một hình thức vay vốn của doanh nghiệp từ các nhà đầu tư, trong đó doanh nghiệp sẽ trả lãi suất định kỳ cho các nhà đầu tư và trả lại khoản vốn ban đầu khi trái phiếu đáo hạn. Dưới đây là hai loại trái phiếu doanh nghiệp phổ biến:
- Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết là loại trái phiếu được đăng ký và lưu ký tập trung tại Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD), và được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch tập trung như HOSE hay HNX. Trong quá trình giao dịch, nhà đầu tư phải tuân thủ các quy định hoạt động được ban hành bởi Sở giao dịch Chứng khoán.
- Trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết (còn được gọi là trái phiếu OTC) là loại trái phiếu chưa được đăng ký trên VSD. Giao dịch giữa các nhà đầu tư chỉ được thực hiện trên thị trường OTC theo nguyên tắc “thuận mua – vừa bán”, và không chịu sự quản lý của bất kỳ cơ quan nào.
Xem thêm: Thành lập doanh nghiệp trọn gói, giá rẻ
Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Các đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp bao gồm:
Kỳ hạn phát hành
Tùy thuộc vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp để xác định kỳ hạn của mỗi đợt phát hành trái phiếu.
Số lượng phát hành
Doanh nghiệp quyết định số lượng phát hành trái phiếu căn cứ trên nhu cầu sử dụng vốn và khả năng huy động trên thị trường.
Loại đồng tiền phát hành và thanh toán trái phiếu
Đồng tiền phát hành là VNĐ trong nước và theo quy định của thị trường ngoài nước. Đồng tiền thanh toán tương ứng với loại đã phát hành.
Mệnh giá trái phiếu
Mệnh giá là 100,000 VNĐ hoặc bội số của 100,000 VNĐ trong nước và theo quy định của thị trường ngoài nước.
Hình thức phát hành
Bút toán ghi nợ, chứng chỉ hoặc dữ liệu điện tử, tùy theo quyết định của doanh nghiệp tại thời kỳ phát hành.
Lãi suất danh nghĩa của trái phiếu
Doanh nghiệp lựa chọn xác định lãi suất danh nghĩa của trái phiếu thông qua một trong ba hình thức: lãi suất cố định, lãi suất thả nổi, hoặc kết hợp cả hai loại. Ngoài ra, doanh nghiệp cần tuân thủ các quy định thống nhất của Ngân hàng Nhà nước và công bố thông tin nếu lựa chọn lãi suất thả nổi.
Quyền lợi của chủ đầu tư
Chủ đầu tư được thanh toán tiền lãi định kỳ và hoàn gốc khi đáo hạn, và hưởng các quyền lợi liên quan đến trái phiếu như: quyền tài sản, quyền chuyển nhượng, quyền cho – nhận và thừa kế.

Đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có lợi ích gì?
Đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có nhiều lợi ích, bao gồm:
Xem thêm: Cách đặt tên công ty đúng luật
Thu nhập ổn định
Trái phiếu doanh nghiệp thường có lãi suất cố định hoặc lãi suất biến động theo chỉ số cụ thể. Những khoản thu nhập này sẽ được trả cho các nhà đầu tư mỗi năm hoặc theo chu kỳ cụ thể, đem lại nguồn thu nhập ổn định và đáng tin cậy.
Tính ổn định cao
Trái phiếu doanh nghiệp có khả năng bảo vệ nguồn vốn đầu tư của các nhà đầu tư, do đó đảm bảo tính ổn định của các khoản đầu tư. Trái phiếu doanh nghiệp cũng ít bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong trường hợp khủng hoảng kinh tế.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp cung cấp một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của các nhà đầu tư. Nó là một sự lựa chọn tốt cho những người đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ vốn của họ vào nhiều loại tài sản khác nhau.
Độ tin cậy cao
Trái phiếu doanh nghiệp được phát hành bởi các doanh nghiệp uy tín và thường được đánh giá bởi các tổ chức tín dụng lớn. Vì vậy, các nhà đầu tư có thể yên tâm về tính tin cậy của các khoản đầu tư của họ.
Tiềm năng tăng trưởng
Nếu doanh nghiệp phát triển tốt và tăng trưởng, giá trị trái phiếu của họ có thể tăng lên. Các nhà đầu tư có thể bán trái phiếu của mình với giá cao hơn so với giá mua ban đầu và thu lợi nhuận từ đầu tư của mình.

Phân biệt trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu và tiền gửi
Dưới đây là bảng so sánh giữa trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu và tiền gửi ngân hàng về các yếu tố như vai trò của nhà đầu tư, lãi suất, mức độ linh hoạt khi chuyển nhượng, kỳ hạn, mức độ bảo toàn vốn và phương thức nhận tiền. Bạn có thể tham khảo:
Trái phiếu doanh nghiệp | Cổ phiếu | Gửi tiết kiệm ngân hàng | |
Vai trò của nhà đầu tư | Trái chủ | Cổ đông | Người gửi tiền |
Lãi suất | Được biết trước, theo quy định ban đầu khi doanh nghiệp phát hành. | Không được biết trước, tùy theo biến động của thị trường. | Được biết trước, lãi suất cố định theo quy định của ngân hàng. |
Mức độ linh hoạt khi chuyển nhượng | Được chuyển nhượng, tùy theo quy định từng thời kỳ | Linh hoạt cao, dễ chuyển nhượng, mua bán | Ít người chuyển nhượng |
Kỳ hạn | Dài hạn, từ 2 – 10 năm | Không kỳ hạn | Linh hoạt, tùy theo nhu cầu của quý khách |
Mức độ bảo toàn vốn | Trung bình | Thấp | Cao |
Phương thức nhận tiền | Nhận lãi định kỳ, vốn gốc khi đáo hạn | Nhận tiền sau khi đi cổ phiếu | Nhận cả gốc và lãi một lần khi đáo hạn |
Những yếu tố quyết định khi đầu tư | – Thương hiệu doanh nghiệp uy tín
– Tình hình kinh doanh – Khả năng trả nợ |
Doanh nghiệp có tiềm năng phát triển cao. | – Ngân hàng có lãi suất hấp dẫn
– Độ uy tín cao |
Phân biệt trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ
Như đã nói ở trên, cả trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp đều là các loại chứng chỉ nợ, với bên phát hành có nghĩa vụ trả nợ cho các nhà đầu tư. Khi đầu tư vào các loại trái phiếu này:
- Nhà đầu tư sẽ trở thành chủ nợ và nhận được lãi suất định kỳ, cùng với việc hoàn vốn khi đáo hạn.
- Cả hai loại trái phiếu này đều có khả năng chuyển nhượng và mua bán, với lãi suất cao hơn so với kênh tiền gửi.
- Thời hạn tối thiểu của trái phiếu là 1 năm.
Bên cạnh đó, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ cũng có những điểm khác nhau khác, cụ thể:
Trái phiếu doanh nghiệp | Trái phiếu chính phủ | |
Đơn vị phát hành | Doanh nghiệp tư nhân | Nhà nước |
Mục đích phát hành | Giải quyết các vấn đề tài chính, mở rộng đầu tư kinh doanh | Bù đắp sự thiếu hụt ngân sách, các công trình đầu tư công |
Hình thức xác định lãi suất | Cố định hoặc thả nổi | Cố định |
Kỳ hạn trái phiếu | Ngắn hạn (từ 1 – 3 năm) | Trung hạn (từ 5 – 10 năm) hoặc dài hạn (20 – 30 năm) |
Khả năng bảo toàn vốn | Tương đối | Cao, gần như 100% |
Mức độ rủi ro | Mức độ rủi ro khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp là trung bình, nó bị ảnh hưởng bởi khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp | Rất thấp, ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái |
Khả năng chuyển đổi sang cổ phiếu | Có | Không |
Hy vọng qua bài viết trên của Vinaser sẽ cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về trái phiếu doanh nghiệp là gì? Nếu còn có thắc mắc nào khác, hãy để lại phản hồi dưới phần bình luận để chúng tôi có thể tư vấn thêm cho bạn.
Tin mới nhất
Quyền sở hữu bao gồm những quyền nào theo Bộ luật Dân sự?
Hiệu lệnh của người điều khiển giao thông trong việc điều khiển phương tiện
Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đặc điểm, phân loại trái phiếu doanh nghiệp
Tội lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản là gì? Bị xử phạt như thế nào?
Hướng dẫn cấp đổi giấy phép lái xe qua mạng đơn giản
Cách đặt tên công ty đúng luật
Tranh chấp đất đai – Giải quyết tranh chấp đất đai theo pháp luật hiện hành
Lừa đảo trên mạng bị xử phạt như thế nào?
Xe và đánh giá